■司仪雅
2022年11月25日,作为我国养老保险体系第三支柱的个人养老金制度,在36个城市和地区先行启动实施,标志着我国养老保险体系真正迈入了多层次、多支柱的新时代。目前,个人养老金制度在先行城市启动实施已满三个月,随着近期首批7只个人养老金理财产品的发布,个人养老金四类产品全部出炉。其中,包括保险类产品13只,基金类产品133只,储蓄类产品455只。在2023年,加大产品创新、增强投研能力、加强投资者教育……仍然是金融机构拓展个人养老金业务的“关键词”。
基金产品表现亮眼
从基金产品来看,个人养老金基金全部采用基金中的基金(以下简称FOF)形式运作,由养老目标风险FOF和养老目标日期FOF两大类构成。自去年11月份以来,我国经济复苏预期不断向好,权益类市场触底反弹、持续回暖,大部分养老目标基金Y份额同步成立,可谓恰逢其时,尤其是权益基金配置比例较高的养老目标日期FOF取得了较好的收益。
从成立至今的基金业绩表现来看,前五名均被去年11月中旬成立的养老目标日期FOF包揽。工银养老2050五年持有混合(FOF)Y、广发养老目标日期2050五年持有期混合发起式(FOF)Y、兴业养老2035混合(FOF)Y的收益暂列前三。值得一提的是,工银养老2050五年持有混合(FOF)Y和兴业养老2035混合(FOF)Y重仓的前五大基金均非自家产品,真正做到了从全市场基金中优中选优。
从截至2022年末的资产管理规模来看,只有5只养老基金产品超过了1亿元。其中,华夏养老2040三年持有混合(FOF)Y、兴全安泰积极养老五年持有混合发起式(FOF)Y均在2亿元以上,分别为2.19亿元和2.04亿元,占养老金基金产品总资产管理规模的10.92%和10.18%。
各类产品多点开花
为满足市场多元化的养老储蓄需求,各商业银行积极布局,推出个人养老储蓄产品,收益一般高于普通定期存款。同时,为满足特殊情形下储户的流动性需求,部分商业银行的试点产品推出5年、10年、15年、20年四个期限,分三种类型,即零存整取、整存整取和整存零取。储户如果急需用钱,可以提前支取,这就使产品兼顾养老保障和特殊流动性的需求。
此外,个人养老金保险产品也引人关注,截至2023年1月末,个人养老金保险产品已从首批的7只扩容至13只,产品类型从专属商业养老保险扩充至包含养老年金、两全保险等形态,均可享受相关个人所得税税收优惠政策。从13只专属商业养老保险产品的2022年结算利率来看,稳健型账户收益率在4%至5.15%之间,进取型账户收益率在5%至5.7%之间。
还应关注的是,2月10日,中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单,工银理财、农银理财和中邮理财的个人养老金理财产品正式发售。这标志着投资者可以正式通过个人养老金资金账户购买理财产品。在产品设计方面,个人养老金理财产品聚焦投资的长期性、稳健性和普惠性。通过围绕投资者的养老投资核心需求,采用了分散化投资策略,增配了稳健型的打底资产,以增强产品的抗风险能力。
根据需求合理购买
目前来看,四类个人养老金产品各具优势。储蓄产品即买即起息、本金收益有保证;养老保险产品保障更全面、缴费方式更灵活,同时,实行双账户管理;理财产品容易获得超额收益,且产品风险适中;养老目标基金能够平衡不同生命周期的投资选择,长期来看年化收益更高。
不同的个人养老金产品,在投资风险和收益方面各有差异,对投资者的专业性也有不同要求。投资者要从自身的养老需求出发,依据个人的风险与收益偏好,根据流动性需求和养老规划进行选择。同时,秉持长期投资理念,以较长的投资期限抵御市场波动,采取恒定权重组合的投资策略,开展金融资产或产品布局。在长期投资中,实现养老资金的增长或保值增值。
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