本文源自:价值线
华尔街三天内见证了历史上第二大和第三大规模银行倒闭事件,属实“活久见”。
拜登5分钟的发言非但没有阻止银行股的下跌,反而引来了美国前总统特朗普的怒喷。
瑞典最大养老基金成为了这波危机目前最惨受害者,同时踩中三颗大雷。
有意思的是,这波危机还带来了意想不到的效果,美联储的货币政策或将就此大转向。
危机下的众生相
美国政府和拜登
美国总统拜登13日上午就银行破产危机发表讲话,内容包括四个方面:第一,不要恐慌;第二,纳税人不会承担损失;第三,将对银行业发生的事情全面问责;第四,减少此类情况再次发生的风险。拜登表示:“美国人可以放心,我们的银行系统是安全的,你们的存款是安全的。”
然而,市场似乎对拜登的讲话并不买账。第一共和银行、阿莱恩斯西部银行、嘉信理财等美股金融股均两位数大跌并多次熔断。
有意思的是,拜登借此机会,再次把矛头对准了美国前总统特朗普。他强调,在他任副总统、时期,美国通过立法加强了对银行业监管,但特朗普执政后却放松了监管。
特朗普也不甘示弱,他在其自创的社交媒体平台“真相社交”上写道:“鉴于我们的经济现状,以及美国历史上最大、最愚蠢增税提案的提出——增税5倍,我们将经历一场比1929年规模更大、更严重的萧条。作为证据,银行已经开始崩溃了!!!
储户
由于美国政府采取了措施,储户的情况正在好转。
硅谷银行新CEO表示,公司照常营业并开展业务;在美国境内的业务照常开展,预计未来几天将恢复跨境交易;存款人可以全额支取资金,新的和现有存款都将受到保护。
当地时间周一开门后,硅谷银行的各个营业点门前都排起了长龙,有储户凌晨五点半就已经在银行门口排队。A股上市公司九安医疗表示,公司在硅谷银行超过6亿元的存款已经取出。不过,也有储户表示,虽然办理了转账手续,但到账大概需要一个星期的时间。
银行投资者
相比之下,银行投资者的处境就比较艰难了。
拜登此前在讲话中明确表示,这些银行的投资者不会得到保护,他们应有承担风险的准备。
相关数据显示,自上周五以来,纳入MSCI全球金融指数和MSCI新兴市场金融指数的公司总市值已下跌约4650亿美元(约合人民币31963亿元)。
港股金融股今天也集体大跌,众安在线跌近8%,渣打集团跌超7%,保诚跌超6%,友邦保险、汇丰控股跌超4%。
最惨的要属瑞典最大的养老基金Alecta,该基金同时踩中了硅谷银行、Signature银行和第一共和银行这三颗大雷,不得不佩服他们投资人的“眼光”。
华尔街的大鳄
危中有机,华尔街大鳄或正伺机而动。
美联储的持续加息、与各家银行的拒绝共同构成了一张大网,牢牢地圈住了硅谷银行这只肥羊。
那些因为“自己不小心”陷入流动性危机的经济体被迫卖出自己的优质资产。比如英国的养老金,比如前几月的越南,比如这次的硅谷银行。
风暴后,华尔街大鳄很可能会出手,用打骨折的吐血价格买买买,等到危机过去就是巨大的盈利。
机构吵翻了,
货币政策将大转向?
此次由硅谷银行引发的危机,还带来了一个意想不到的效果:美联储的货币政策很可能就此大转向。
众所周知,本次危机最主要的一个导火索就是美联储的连续大幅加息。危机之后,自然有越来越多的声音支持暂停加息甚至降息。
隔夜指数互换最新定价显示,美联储政策利率将在5月会议达到4.83%左右的峰值,与当前水平相比,美联储仅有25个基点的加息空间,之后到12月会议,则会有大约3次每次25个基点的降息。
美国的邻国加拿大也受到了影响。隔夜利率互换交易员现在的预期是加拿大央行到7月降息50个基点。而上周的时候,交易员们还预计下一步行动是加息。
高盛的预测更加激进。高盛表示,美联储本月就将暂停加息。高盛经济分析在研报中写道:“鉴于银行系统的压力,我们预期联邦公开市场委员会不会在3月22日召开的会议宣布加息。”
最极端的预测要属野村证券。野村策略师Aichi Amemiya在最新的报告中已预计,美联储在下周的3月议息会议上就将宣布降息25个基点,并结束QT。
国内机构的预测则相对保守,中信证券最新表示,硅谷银行倒闭事件的风险蔓延暂告段落,预计美联储将在3月加息25bps而非50bps, 但降息仍未可期。
今夜全球聚焦这一数据!
在这一片混乱之中,美国今晚将公布2月CPI数据,也是看点十足。
参照过去一年里CPI数据发布日美股的表现,往往呈现大幅波动。一组历史统计显示,标普500指数在过去一年CPI发布日的平均上下波动幅度达到了1.8%,而日常的平均水平仅为1.2%。
目前权威媒体的调查显示,美国2月CPI年率料增长6.0%,增幅低于1月的6.4%。在剔除食品和能源的核心数据方面,美国2月核心CPI年率料攀升5.5%,升幅略低于1月的5.6%。
然而,上月因精准预测到美国1月CPI超预期的克利夫兰联储的模型,则预计2月份CPI同比涨幅将来到6.21%,环比增至0.54%。
因此,从整体来看,今晚美国CPI同比数据依然有望延续去年9月以来的见顶回落势头,但也仍存在上行风险。
结合当下的银行危机的背景,如果CPI数据下降还好说,但如果CPI数据仍超出预期,对美联储来说将是一个巨大的考验。
一些业内人士已提醒,如果周二的通胀数据超出市场预期,依然可能会提醒美联储观察人士和投资者,美联储决策者抗通胀的“终极使命”尚未完成。
外汇资讯机构Forex.Com则指出,通胀从9%下降到6%,对政策制定者来说总是相对“容易的部分”;未来的一个大问题是,美联储能否在不“破坏”经济的任何其他方面的情况下,推动物价持续下降。
一边是由于硅谷银行所导致的银行业连环破产危机,一边是仍处于较高水平上的通胀。对于美联储来说,两杯毒药到底选哪瓶,值得投资者持续关注。